Średnia stopa zwrotu Otwartych Funduszy Emerytalnych w ciągu 10 lat wyniosła 8,28 proc. i była wyższa niż wyniki wpracowane przez inne fundusze oraz indeksy akcji czy obligacji - wynika opublikowanego w środę raportu Izby Gospodarczej Towarzystw Emerytalnych.
Raport pt. Efektywność OFE na tle innych form oszczędzania dowodzi, że fundusze te pomnażały kapitał w tempie wynoszącym 8,28 proc. (wewnętrzna stopa zwrotu, IRR). Tym samym, jak wskazano, ustanowiły najlepszy wynik ze wszystkich innych badanych grup funduszy, wybranych indeksów rynkowych oraz pozostałych wskaźników wykorzystanych w badaniu.
Zaznaczono przy tym, że ostatnie 10 lat obfitowało w przełomowe dla świata wydarzenia, które zdominowały także rynki finansowe, takie jak pandemia Covid-19 czy wojna na Ukrainie. Przypomniano, że agresja Rosji przełożyła się na odpływ kapitału z rynku akcji, w efekcie WIG spadł o ponad 17 proc. Dodatkowo wywołana m.in. wzrostem cen surowców wysoka inflacja zmusiła wiele banków centralnych do podwyżek stóp procentowych, co zaszkodziło funduszom i indeksom obligacji.
Opisana dynamika wydarzeń - jak wskazano w raporcie - dotyczyła też OFE. W 2020 roku średnia wyniosła -2,3 proc., w roku 2021 r. OFE średnio zarobiły niemal +30 proc., ale w 2022 stopa zwrotu Otwartych Funduszy Emerytalnych wyniosła -15 proc. Jednak - jak zaznaczyli autorzy publikacji - była ona wyższa niż osiągnięta przez fundusze akcji polskich uniwersalnych (-16,3 proc.). Z kolei w roku 2023 OFE zyskały ponad 36 proc. - Biorąc pod uwagę cały badany okres, a więc od końca stycznia 2014 r. do końca 2023 r. żadna z porównywanych form oszczędzania nie zapewniła wyższej stopy zwrotu - zaznaczyli.
W raporcie zwrócono uwagę, że OFE osiągnęły w trakcie badanego okresu wyższą stopę zwrotu w porównaniu do subkonta w ZUS, na którym lokowana jest część składki emerytalnej.
- Z kolei w porównaniu do funduszy akcji polskich uniwersalnych, wartość kapitału zgromadzonego na hipotetycznym rachunku w otwartym funduszu emerytalnym była co roku systematycznie wyższa niż ta w funduszach akcji polskich, a na koniec 2023 r. przewaga sięgała około 10 proc. - wyliczono.
Zaznaczono, że przewaga OFE wobec innych źródeł oszczędzania uwidacznia się zwłaszcza w okresach, kiedy na rynkach dominują negatywne nastroje. Dodano, że OFE są obecnie najtańszą formą zbiorowego lokowania kapitału na rynku akcji.
Raport dla Izby Gospodarczej Towarzystw Emerytalnych został przygotowany przez Analizy Online.
Jeżeli chcesz codziennie otrzymywać informacje o aktualnych publikacjach ukazujących się na portalu netTG.pl Gospodarka i Ludzie, zapisz się do newslettera.
