Orlen: pozytywne ratingi dla euroobligacji i spółki

Największe obroty odnotowywał PKN ORLEN

Wyemitowane ostatnio 7-letnie euroobligacje gwarantowane przez PKN Orlen o wartości 750 mln euro z rocznym oprocentowaniem na poziomie 2,5 proc. otrzymały ostateczne ratingi: od Moody's na poziomie Baa3, a od Fitch na poziomie BBB-.

PKN Orlen poinformował we wtorek (7 czerwca), że w obu przypadkach ratingi euroobligacji są na tym samym poziomie co długoterminowy rating płockiego koncernu otrzymany od agencji, czyli Baa3 od Moody's Investors Service oraz BBB- od Fitch Ratings. Jak zaznaczył płocki koncern, zarówno w przypadku Moody's, jak i Fitch, "perspektywa ratingu spółki jest stabilna".

PKN Orlen poinformował 2 czerwca, że za pośrednictwem swej szwedzkiej spółki celowej Orlen Capital wyemitował 7-letnie euroobligacje o wartości 750 mln euro, czyli ok. 3,3 mld zł, z oprocentowaniem w skali roku na poziomie 2,5 proc. Data wykupu tych papierów dłużnych to 7 czerwca 2023 r.

Jak podkreślił wówczas płocki koncern, emisja euroobligacji została przeprowadzona "na podstawie dokładnej analizy rynku oraz zainteresowania inwestorów", a środki z niej pozyskane "posłużą dalszej dywersyfikacji źródeł finansowania i zostaną przeznaczone na spłatę kredytów bankowych".

To druga z kolei emisja euroobligacji PKN Orlen po dokonanej w 2014 r. Obecnie, podobnie jak poprzednio, emisję poprzedziły spotkania przedstawicieli płockiego koncernu z inwestorami w głównych europejskich centrach finansowych, w tym w Niemczech, Francji, Austrii, Szwajcarii, Holandii i Wlk. Brytanii. Globalnymi koordynatorami emisji zostały: BNP Paribas i Societe Generale.

Pod koniec maja, agencja Fitch Ratings potwierdziła długoterminową ocenę kredytową PKN Orlen na poziomie BBB- z perspektywą stabilną i przyznała tymczasowy rating BBB- dla zapowiadanych jeszcze wówczas euroobligacji płockiego koncernu. Obligacjom tym agencja Moody`s Investors Service przyznała wtedy tymczasowy rating na poziomie Baa3. W obu przypadkach tymczasowe ratingi określone zostały na tym samym poziomie co poprzednio, gdy spółka w 2014 r. dokonała pierwszej emisji takich papierów dłużnych.

Orlen Capital przeprowadziła w czerwcu 2014 r. pierwszą emisję 7-letnich euroobligacji, których gwarantem był PKN Orlen, na kwotę 500 mln euro z oprocentowaniem 2,5 proc. w skali roku. Globalnymi koordynatorami tej emisji były wtedy BNP Paribas i HSBC. Termin wykupu wyemitowanych wówczas przez płocki koncern euroobligacji to 30 czerwca 2021 r.

Jak tłumaczył wówczas PKN Orlen, celem emisji było pozyskanie środków, służących dalszej dywersyfikacji źródeł finansowania i spłacie kredytów bankowych. Wcześniej spółka informowała, że maksymalna wartość, jaką mogłaby osiągnąć emisja euroobligacji, to 1 mld euro z okresem ich wykupu nawet do 10 lat, a ze względu na ówczesny charakter rynku minimalna kwota emisji została wyznaczona na poziomie 500 mln euro.

Przy okazji emisji euroobligacji w 2014 r., a wcześniej obligacji, PKN Orlen argumentował, że "koncern, pozyskując finansowanie poza sektorem bankowym, wpisuje się w światowy trend dywersyfikacji sposobów finansowania działalności i rozwoju".

Pod koniec kwietnia 2014 r. PKN Orlen sfinalizował wdrożony rok wcześniej program emisji 4- i 6-letnich obligacji detalicznych, w ramach którego zaoferował inwestorom 10 mln sztuk papierów dłużnych w cenie nominalnej 100 zł każda, czyli o łącznej wartości 1 mld zł. Z kolei na początku 2012 r. płocki koncern w ramach różnicowania źródeł finansowania wyemitował 7-letnie obligacje korporacyjne o wartości 1 mld zł. Papiery dłużne, które cieszyły się wówczas bardzo dużym zainteresowaniem inwestorów, zostały wprowadzone do obrotu na rynku Catalyst.