Orlen: nowy program emisji obligacji

Największe obroty odnotowywał PKN ORLEN

PKN Orlen przydzielił 2 mln obligacji 1188 inwestorom w ramach swego nowego programu emisji papierów dłużnych. Obligacje detaliczne były obejmowane po cenie emisyjnej 100 zł za jedną obligację; wartość emisji wyniosła 200 mln zł - podał płocki koncern.

PKN Orlen poinformował we wtorek (19 września), że w okresie subskrypcji, czyli od 6 do 15 września tego roku, 1188 inwestorów złożyło zapisy na 4 mln 292 tys. 122 obligacji serii A spółki. Wartość maksymalnego przydziału wyniosła 4237 obligacji, co oznacza, że zapisy złożone przez poszczególnych inwestorów do tej właśnie, łącznej liczby obligacji nie podlegały redukcji.

Na początku września PKN Orlen podawał, że zmienne oprocentowanie papierów dłużnych tej spółki oparte będzie o WIBOR 6M powiększony o marżę w wysokości 1 proc. i będzie wypłacane co 6 miesięcy, a okres wykupu obligacji wyniesie 4 lata. Jak podkreślał wówczas płocki koncern, "inwestorzy będą mieli również możliwość sprzedaży oraz kupna walorów na rynku Catalyst Warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych".

Pod koniec kwietnia rada nadzorcza PKN Orlen wyraziła zgodę na drugi w historii spółki program emisji obligacji detalicznych. Jak podawał wówczas płocki koncern, program emisji, podobnie jak poprzednio, zakłada wyemitowanie papierów dłużnych w kilku seriach do łącznej kwoty 1 mld zł w okresie 12 miesięcy. Spółka podkreślała, że parametry poszczególnych emisji będą na bieżąco dostosowywane do oczekiwań rynkowych oraz potrzeb.

Prospekt dotyczący programu publicznych emisji obligacji PKN Orlen złożył do Komisji Nadzoru Finansowego z końcem maja - został on zatwierdzony w lipcu. W lipcu też Agencja Fitch Ratings przyznała tymczasowy rating na poziomie A(pol) dla planowanego przez PKN Orlen programu emisji obligacji.

- Widzimy duże zapotrzebowanie ze strony rynku na emisje realizowane przez wiarygodnych i zaufanych emitentów. Naszą odpowiedzią na nie jest kolejny program obligacji skierowanych do inwestorów indywidualnych - mówił m.in. we wrześniu prezes PKN Orlen Wojciech Jasiński. I podkreślał: "Co istotne, tym razem promujemy przede wszystkim mniejszych inwestorów i przez nowy system przydziału chcemy zapewnić im możliwość nabycia jak największej puli obligacji".

Informując wcześniej o obecnym programie emisji obligacji detalicznych, płocki koncern informował, że nowym rozwiązaniem jest sposób ich przydziału - zastosowana procedura to tzw. maksymalny przydział, polegający na znalezieniu maksymalnej liczby obligacji, jaką może otrzymać każdy z inwestorów, który dokonał zapisu. W tym wypadku, jak podkreślała spółka, nie ma znaczenia moment, w którym nabywca zgłosi chęć zakupu papierów dłużnych w okresie objętym subskrypcją.

W 2014 r. PKN Orlen sfinalizował wdrożony rok wcześniej program emisji 4 i 6-letnich obligacji detalicznych, w ramach którego zaoferował inwestorom 10 mln sztuk papierów dłużnych w cenie nominalnej 100 zł każda, czyli o łącznej wartości 1 mld zł - było to sześć serii, w tym cztery o wartości po 200 mln zł i dwie o wartości po 100 mln zł. Z kolei na początku 2012 r. płocki koncern wyemitował 7-letnie obligacje korporacyjne o wartości 1 mld zł.

Dotychczas PKN Orlen przeprowadził też dwie emisje 7-letnich euroobligacji, w tym przypadku za pośrednictwem swej szwedzkiej spółki Orlen Capital: w 2014 r. o wartości 500 mln euro oraz w 2016 r. o wartości 750 mln euro.

Zarówno przy emisji obligacji, jak i euroobligacji, PKN Orlen podkreślał, że "koncern, pozyskując finansowanie poza sektorem bankowym, wpisuje się w światowy trend dywersyfikacji sposobów finansowania działalności i rozwoju".