Porozumienia: ku restrukturyzacji zadłużenia Kopeksu

Spółka TDJ, która jest właścicielem Famuru, posiada już 9,99 proc. akcji Kopeksu

Przez kilka miesięcy negocjowano warunki zadłużenia finansowego Kopksu SA oraz jej wybranych spółek zależnych. W środę (7 września) podpisano wstępne porozumienie dotyczące "dostosowania warunków spłaty wierzytelności finansowych do trudnej sytuacji Grupy i stworzenia możliwości zaspokojenia roszczeń wierzycieli finansowych w możliwie najszerszym zakresie".

W komunikacie nadesłanym do redakcji portalu górniczego nettg.pl TDJ SA (kontrolujący Grupę Famur SA) informuje, że "Podpisany term sheet (dokument opracowywany przez potencjalnego inwestora na początkowym stadium procesu inwestycyjnego - przyp. Red.) zarysowuje kluczowe kierunki i założenia działań restrukturyzacyjnych, przewidujących m.in. spłatę zadłużenia ze środków wypracowanych z działalności operacyjnej oraz w wyniku zbywania aktywów, których wartość jest niewystarczająca dla zaspokojenia wszystkich zobowiązań narosłych w ramach Grupy Kopex. Powyższe wymusza konieczność restrukturyzacji zadłużenia oraz pilnego wdrożenia przygotowanego przez Zarząd Kopeksu, we współpracy z zewnętrznymi doradcami, planu restrukturyzacji spółek Grupy Kopex. Jest to trudny i bardzo ambitny plan, którego przeprowadzenie jest absolutnie niezbędne i powinno nastąpić maksymalnie do końca 2021 roku".

- Banki oczekują od nas, jako inwestora, że zaraz po przejęciu kontroli nad Kopeksem, w pełni zaangażujemy się w realizację tego programu wierząc, iż jedynie dzięki zasobom, doświadczeniu i know-how TDJ jest możliwy sukces pełnego wykonania jego założeń. Dodatkowym wymogiem banków było udzielenie Grupie Kopex przez inwestora finansowania ratunkowego. Jako Grupa TDJ zadeklarowaliśmy takie finansowanie w wysokości do 100 mln zł. Należy również zaznaczyć, że większość kwoty z ceny zapłaty za zakup kolejnego pakietu akcji od pana Krzysztofa Jędrzejewskiego, tj. 60 mln zł, trafi bezpośrednio do Kopeksu na spłatę kredytów. Instytucje finansowe wyraziły zgodę na sprzedaż na naszą rzecz części wierzytelności z dyskontem, jeżeli zrealizujemy wymagany przez banki program restrukturyzacji. Kompromis był bardzo trudny do osiągnięcia. Warunki postawione przed nami przez banki traktujemy jako ogromne wyzwanie i są one dla nas warunkami brzegowymi. - wyjaśnia precyzyjnie Czesław Kisiel, prezes zarządu TDJ SA.

Wtorkowe wstępne proozumienie nie oznacza końca rozmów i prac nad ostatecznym kształtem restrukturyzacji długu Grupy Kopex. Jest jednak "istotnym krokiem naprzód" oraz "wyrazem woli i determinacji stron w dążeniu do ratowania Grupy Kopex". Stanowi bazę do dalszych negocjacji dotyczących treści umowy restrukturyzacyjnej, która ma zostać zawarta pomiędzy bankami, spółkami Grupy Kopex oraz TDJ, ustalającej szczegółowe warunki restrukturyzacji oraz jej przebieg. Strony chciałyby podpisać umowę restrukturyzacyjną do końca listopada.

Przypomnijmy, że 17 marca 2016 r. TDJ i większościowy udziałowiec Kopeksu Krzysztof Jędrzejewski zawarli warunkową umowę nabycia przez Grupę TDJ kontrolnego pakietu akcji Kopex SA. Zgodnie z tą umową, osiągnięcie porozumienia dotyczącego restrukturyzacji długu Kopeksu stanowi jeden z warunków koniecznych do przeprowadzenia procesu konsolidacji branży okołogórniczej. Dotychczas TDJ uzyskał już zgodę prezesa UOKiK na przejęcie kontroli nad Kopeksem. Audyt przeprowadzony w spółkach Grupy Kopex potwierdza ich dramatyczny stan. Realna wartość aktywów diametralnie odbiega od tej prezentowanej w przeszłości. Potwierdzają to chociażby utworzone w bieżącym roku odpisy na kwotę ok. 1,4 mld zł oraz planowane kolejne na ponad 0,5 mld zł. W obecnej sytuacji rynkowej głęboka restrukturyzacja Kopeksu jest nieunikniona i stanowi jedyną szansę na uratowanie tej spółki - podkreśla prezes Kisiel.

- Uważamy, że w świetle kryzysu, jaki w ostatnich kilku latach dotyka górnictwo w Polsce, konsolidacja jest dzisiaj najlepszą drogą rozwoju branży okołogórniczej, która w długim terminie umożliwi istotne zwiększenie skali, jakości i efektywności działań prowadzonych na rynku polskim i za granicą. Należy podkreślić, że z punktu widzenia powodzenia całego procesu integracji potencjałów Grup Famur i Kopex, kluczowym czynnikiem jest szybkie rozpoczęcie restrukturyzacji Kopeksu i jej spółek zależnych. Brak zdecydowanych i szybkich działań naprawczych powoduje, że skala problemów dotykających Grupę Kopex oraz ich konsekwencji jest z każdym miesiącem coraz większa.