fot: ARC
Emisja obligacji przez KHW tworzy alternatywę dla planowanego wcześniej na 2009 rok debiutu na giełdzie a gdyby jednak do niego doszło, będzie dobrym uzupełnieniem oferty dla przyszłych akcjonariuszy (obligacje zamienne)
fot: ARC
O planowanej emisji obligacji, służącej pozyskaniu środków na inwestycje, poinformował w czwartek PAP prezes KHW, Stanisław Gajos (portal nettg.pl pisał o tym wcześniej w artykule Katowicki Holding Węglowy wyemituje obligacje). Jak powiedział, przyszła emisja obligacji zamiennych na akcje będzie „przedsmakiem prywatyzacji” i będzie wiązać się z wejściem firmy na giełdę.
Wcześniej jednak spółka zamierza wyemitować zwykłe obligacje, potocznie nazwane „węglowymi”, adresowane do partnerów firmy, np. odbiorców węgla. Mogłyby one być spłacone gotówką lub właśnie węglem.
- Mamy pozytywną opinię rady nadzorczej odnośnie zamiaru emisji tych obligacji, co pozwala nam na rozpoczęcie stosownych przygotowań, m.in. wyłonienie doradcy, który przygotuje memorandum, oraz podmiotu do obsługi emisji – powiedział prezes.
Jednocześnie trwają analizy związane z przyszłą emisją obligacji zamiennych na akcje. To alternatywa dla planowanego wcześniej na 2009 rok debiutu giełdowego KHW, a jednocześnie potwierdzenie, że do takiego debiutu dojdzie. Wówczas posiadacze obligacji, z którymi termin docelowego debiutu będzie uzgodniony w umowach, zamienią obligacje na akcje upublicznionej firmy.
- Na pewno wartość obligacji zamiennych na akcje będzie mniejsza niż ilość akcji, jaką przeznaczymy do upublicznienia – zapewnił Gajos, oceniając, że z takich obligacji KHW mógłby również pozyskać ok. 900 mln zł. Szczegóły mają być znane za około pół roku. Na pewno na giełdę trafi mniejszościowy pakiet akcji.
Już wcześniej KHW wyemitował krótkoterminowe obligacje o nominalnej wartości 50 mln zł, skierowane do wybranych spółek własnej grupy kapitałowej. Była to pierwsza taka operacja w górnictwie, traktowana jako alternatywa dla krótkoterminowych kredytów bankowych. W ten sposób zysk związany z udostępnieniem środków, zamiast trafić do banków, pozostaje w grupie.
W ubiegłym roku holding chciał wyemitować warte 300 mln zł obligacje na rynku finansowym, jednak ostatecznie do tego nie doszło. W związku z kryzysem na giełdzie zarząd KHW rozpoczął także prace nad programem alternatywnym wobec szybkiego debiutu. Według wcześniejszych informacji, docelowo holding chciałby pozyskać z giełdy ok. 2-3 mld zł.
Obligacje, a w perspektywie częściowa prywatyzacja, to sposób na pozyskanie kapitału na inwestycje. Opublikowany przed rokiem plan zakłada, że do 2015 r. KHW przeznaczy na nie nawet ponad 5 mld zł.
Katowicka Grupa Kapitałowa, skupiająca złożony z pięciu kopalń Katowicki Holding Węglowy i kopalnię zależną „Kazimierz Juliusz”, to druga pod względem wielkości polska spółka węglowa. Specjalizuje się w wysokiej jakości węglu energetycznym. Kopalnie grupy zatrudniają ok. 21,5 tys. osób i wydobywają ok. 15 mln ton węgla rocznie. Za ubiegły rok firma wypracowała zysk, którego wielkości na razie nie ujawnia.
