fot: ARC
Spodziewana emisja obligacji korporacyjnych spowoduje stopniowe gaszenie wcześniejszych tzw. obligacji węglowych...
fot: ARC
Do końca 2011 r. ma zostać przygotowany przez Katowicki Holding Węglowy bezprecedensowy w sektorze górniczym program emisji obligacji zabezpieczonych. Jego wartość ma przekroczyć miliard złotych, zaś maksymalny okres finansowania jest obliczony na pięć lat od daty emisji.
Będzie to jedna z największych transakcji przeprowadzonych, lub planowanych do przeprowadzenia, na polskim rynku w 2011 roku.
Spodziewana emisja obligacji korporacyjnych spowoduje stopniowe gaszenie wcześniejszych tzw. obligacji węglowych. W ramach tego programu, uruchomionego - przypomnijmy - w 2009 roku z myślą przede wszystkim o finansowaniu inwestycji rozwojowych, spółka wyemitowała obligacje za około 700 mln złotych.
- Na koniec czerwca tego roku do spłaty z tego tytułu pozostało spółce 170 mln złotych, na koniec lipca „węglowe” zobowiązania spadły do 140 mln, a właściwie do jeszcze niższego pułapu, ponieważ część tej kwoty już została spłacona wysłanym węglem - poinformował portal nettg.pl Artur Trzeciakowski, wiceprezes zarządu Katowickiego Holdingu Węglowego ds. ekonomiki i finansów.
W ocenie wiceprezesa Trzeciakowskiego program obligacji węglowych był nadzwyczaj fortunnym rozwiązaniem.
- Bez tych 700 mln złotych, które zdjęliśmy z rynku poza systemem bankowym, spółka popadłaby w ogromne kłopoty. Te obligacje nie wymagały żadnego zabezpieczenia poza konkretnymi kontraktami na dostawy naszego produktu. Natomiast gdybyśmy mieli zaciągnąć 700 mln złotych rutynowego kredytu, to musielibyśmy przedstawić zabezpieczenia na poziomie w granicach minimum 1,5-2 mld złotych. Katowicki Holding Węglowy nie jest w stanie ustanowić takich rozmiarów zabezpieczeń - tłumaczy dogodność programu obligacji węglowych Artur Trzeciakowski.
