O zawarciu porozumienia w sprawie restrukturyzacji długu huty Ferrum poinformowała spółka w czwartek (31 sierpnia) w raporcie bieżącym nr 46/2017 dla akcjonariuszy.
Polski Fundusz Rozwoju wraz z konsorcjum funduszy postanowiły zainwestować w Ferrum pakiet 125 mln zł na realizację "strategii rozwoju spółki na rynku specjalistycznych rur oraz konstrukcji stalowych". Nowi inwestorzy zrefinansują znaczną część zadłużenia huty Ferrum a potem podwyższą jej kapitał, zabezpieczą płynność finansową i umożliwią nowe inwestycje oraz dalsze finansowanie.
Konsorcjum podmiotów inwestujących w Ferrum tworzą: Polski Fundusz Rozwoju S.A. (poprzez Fundusz Inwestycji Polskich Przedsiębiorstw FIZAN), fundusz Mezzanine FIZAN (zarządzany przez Credit Value Investments Sp. z o.o.) oraz Marek Warzecha.
Całość długoterminowego zadłużenia Ferrum wynosi ok. 95 mln zł. Zostanie ono skonwertowane na akcje nowej emisji. Dodatkowo inwestorzy pożyczą hucie 30 mln zł.
- Ferrum to spółka z olbrzymim potencjałem, dostarczająca wysokiej jakości rury dla strategicznych inwestycji w polską infrastrukturę tj. w szczególności w przesył i dystrybucję gazu oraz dostarczająca światowej klasy konstrukcje spawane dla sektorów takich jak energetyka czy hutnictwo. Inwestycja jest zgodna ze strategią Polskiego Funduszu Rozwoju, która zakłada inwestowanie w rozwój polskich przedsiębiorstw i podnoszenie ich konkurencyjności zarówno na rynku krajowym jak i zagranicznym. Inwestycja wpisuje się w Strategię Odpowiedzialnego Rozwoju – mówi Marcin Piasecki, wiceprezes zarządu ds. inwestycyjnych PFR.
- Bardzo cieszymy się z możliwości uczestniczenia w transakcji obejmującej swoim zakresem zarówno refinansowanie zadłużenia długoterminowego, realizowane przy wykorzystaniu możliwości jakie daje nowe prawo restrukturyzacyjne, jak też finansowanie dalszego rozwoju spółki. Wierzymy, że przed Ferrum otwiera się zupełnie nowa perspektywa rynkowa, którą Spółka będzie mogła w pełni wykorzystać dzięki pozyskanemu finansowaniu – powiedział Marcin Leja, Dyrektor Zarządzający CVI.
Ferrum to jedyny krajowy producent wytwarzający rury spiralnie spawane, wzdłużnie spawane oraz zgrzewane do średnicy 406 mm. Huta ma też własną linię do izolacji zewnętrznej oraz wewnętrznej oraz cementowej rur. Jest praktycznie jedynym dostawcą polskim na potrzeby spółek przesyłających gaz oraz paliwa ropopochodne. Huta Ferrum zatrudnia ok. 460 pracowników. W zeszłym roku, mimo trudności, miała 19,5 mln zł zysku EBITDA.
- Ferrum to spółka z wielkim potencjałem. Konwersja długu na akcje, da spółce oddech finansowy, którego potrzebuje. Zarówno od strony technologicznej jak i operacyjnej jest gotowa do znaczącego zwiększenia obrotów i generowania zysków, na poziomie wyższym, niż w najlepszych latach. Ponadto uruchomienie nowej linii w pierwszym kwartale przyszłego roku, pozwoli spółce na oferowanie znacznie lepszych cen, niż konkurencja z Niemiec czy Grecji, co będzie miało szczególne znaczenie np. w kontekście programu inwestycyjnego realizowanego przez Gaz-System do 2025 r. Cieszę się, że również PFR i CVI dostrzegają ten potencjał, dlatego wspólnie zdecydowaliśmy się na tę inwestycję, którą traktujemy jako inwestycję długoterminową. Od lat specjalizuję się w restrukturyzacji przedsiębiorstw, dobrym przykładem może być tutaj Ponar Wadowice S.A., jestem pewien, że Ferrum ze zdrową strukturą finansową stanie się jednym z największych tego typu przedsiębiorstw w tej część Europy - mówi Marek Warzecha, reprezentujący MW Asset Management.
Zarząd Ferrum zamierza zaproponować inwestorom układ, w którym 95 mln zł wierzytelności przekształcono by na 21,1 mln nowych akcji po cenie 4,5 zł za udział. Stanowiłyby one 46,3 proc. w podwyższonym kapitale zakładowym spółki. Konwersję długu musi jednak zatwierdzić sąd nadzorujący planowany układ.
Porozumienie zakłada również możliwość zakupu przez inwestorów 1,39 mln akcji własnych Ferrum SA po cenie 4,1 zł za sztukę. Środki pozyskane ze sprzedaży akcji własnych zostałyby przeznaczone na spłatę wierzytelności handlowych.
- Konwersja wierzytelności na akcje oraz uzyskanie finansowania obrotowego pozwolą nam ostatecznie uregulować kwestię związaną z długoterminowym zadłużeniem finansowym i zoptymalizować źródła kapitału obrotowego. Szczególnie istotnym jest odzyskanie przez Ferrum S.A. wiarygodności finansowej, co pozwoli na znaczne obniżenie kosztu wsadu do produkcji. Wsparcie finansowe i merytoryczne, jakich inwestorzy udzielili spółce umożliwi nam bezpośrednią realizację dużych długoterminowych zamówień. Pozwoli nam to jednocześnie skupić się na działalności operacyjnej i handlowej – mówi Krzysztof Kasprzycki, prezes Ferrum SA.
- Nasz plan zakłada, że w perspektywie długoterminowej Ferrum pozyska finansowanie bankowe na warunkach rynkowych. Ze względu na duży popyt na rury oferowane przez spółkę potrzebujemy w szczególności dostępu do gwarancji bankowych oraz finansowania kapitału obrotowego. Jednocześnie zrealizowany przez PFR zakup unikatowej w skali Europy Środkowo-Wschodniej linii do produkcji rur spiralnie spawanych pozwoli nam na niemal dwukrotne zwiększenie mocy produkcyjnych oraz poszerzenie asortymentu o rury o grubości ścianki powyżej 16,2mm. Oznacza to, że będziemy gotowi na zaspokojenie zapotrzebowania na praktycznie cały asortyment rur spawanych spiralnie. Jesteśmy w szczególności zainteresowani uczestnictwem w przetargach na dostawy rur organizowanych przez operatorów gazociągów przesyłowych w Polsce i krajach ościennych – dodaje Krzysztof Kasprzycki.
Przypomnijmy, że w maju tego roku fundusz zarządzany przez PFR kupił dla Ferrum linię do produkcji rur spiralnie spawanych. Jej montaż i uruchomienie zlecił Zakładowi Konstrukcji Spawanych Ferrum - spółce kontrolowanej. Rozruch linii ma nastąpić do końca marca 2018 r.
- Nowa linia produkcyjna przenosi Ferrum na zupełnie inny poziom konkurencyjności. Jesteśmy przekonani, że m.in. dzięki niej obecni i przyszli akcjonariusze będą beneficjentami rozwoju spółki - mówi Marcin Piasecki, wiceprezes zarządu ds. inwestycyjnych PFR.
- Zakup linii umożliwi nam dywersyfikację produktową, zwiększenie udziału w przewidywanych inwestycjach sektora gazowniczego i ciepłowniczego. Zdolności produkcyjne Ferrum zwiększą się niemal dwukrotnie do poziomu ok. 90 tys. ton, dzięki czemu staniemy się jednym z wiodących producentów rur w Europie – podkreśla prezes Kasprzycki.
Jeżeli chcesz codziennie otrzymywać informacje o aktualnych publikacjach ukazujących się na portalu netTG.pl Gospodarka i Ludzie, zapisz się do newslettera.
